绿地上海4个资产包待售,涵盖外滩中心、万豪酒店,预估数百亿!

◎ 来源 | 地产密探(ID:real-estate-spy)
◎ 编辑 | 密探君
“上海最大国企”的绿地集团,为解决当前公司流动性危机,果断开启了“卖卖卖”,最吸引资本的莫过于一二线城市的超高层地标。
上周,坊间传出绿地将打包卖掉郑州“JW万豪酒店、盛美利亚酒店、雅乐轩酒店、新田360商业广场、正大乐城”等商用资产。

按照绿地以往的商业地产思路,高端地标建筑群往往也是整栋出售给金融机构等大客户,这种整栋的大宗交易虽有一定折扣,但不会太离谱。

5月底,绿地集团宣布今年6月25日到期、票息率6.75%的5亿美元债无法按期兑付,这意味着“绿地也没钱了”。
更确切地说,应是当前绿地集团遇上流动性危机,而非真的没钱,核心仍是商用资产巨额资金沉淀及由此带来的沉重债务。
截至今年3月底,绿地集团账上货币资金656.8亿元,短债高达930.2亿元。目前,绿地系存续债券14只,包括11只海外债对应规模42.7亿美元、3只境内债对应规模24.01亿元。其中,今年内将到期15.7亿美元。

去年11月中旬,绿地曾公开”变性”,即从房地产行业变成基建行业,依此想绕开房企“三道红线”对再融资的限制,但这步棋走得稍晚了一些。

为此,绿地集团计划3年出售2000亿元资产进行偿债。“每年500亿-700亿,包含自持商业、办公楼和酒店等。其中,一季度已推出55个大宗项目,合计132亿元。

看来,绿地郑州列入出售的上述一揽子资产包,也是计划内的资金套现安排。

地产密探注意到,绿地集团上海总部早前已推出了4个位于上海核心区的优质项目资产包,包括上海绿地外滩中心-T3塔楼、上海绿地虹桥数智港、绿地星弘综合体、上海绿地万豪酒店。
一:上海绿地外滩中心-T3塔楼
上海绿地外滩中心-T3塔楼240米,50层高,整个项目为绿地集团2019年通过收购中民投董家渡地王项目——“董家渡金融城”50%股权,然后更名为“绿地外滩中心”。
相比2014年中民投联合体为摘得董家渡地王耗血248.5亿元,2017年安信信托收购中民投所持该项目45%股权耗资240亿元,等到绿地吃下民投所持项目50%股权只花了121亿元,也就是拿地成本价收购,怎么算都是一笔划算的买卖。
具体来看,绿地外滩中心的具体开发商为中民外滩房地产开发有限公司,绿地地产集团持股50%,安信信托持股45%,上海外滩投资集团持股5%。
据悉,绿地外滩中心总建面约120万方,包括约46万方办公楼、约12.6万方住宅、近5万方公共绿化、约4.2万方酒店,以及约18万方的商业综合体。

2019年7月,中国人保拿下绿地外滩中心A1、A2办公楼。

2019年底,海通证券斥资78.9亿元拿下绿地外滩中心 B1、B2、B3 号办公楼。

2020年5月,上海银行豪掷48.5亿元拿下绿地外滩中心-T2幢办公楼。

2020年7月,国海证券斥资13.8亿元收购绿地外滩中心-C1 办公楼。

2020年底,建信人寿曾公告预斥资55.5亿元收购绿地外滩中心-T4 办公楼。

据绿地控股2021年财报披露,中民外滩房地产开发公司截至去年底总资产477.7亿元,现金及现金等价物只有4.76亿元,非流动资产308.4亿元,流动负债211.7亿元,总负债370亿元,去年取得营收78.15亿元,净利5.1亿元,。
只有4.76亿元的现金流动性,在楼市持续下行之下,中民外滩公司要继续撬动开发,难度可想而知,T3塔楼即便折价脱手虽是无奈之举,但能顺利变现也未尝不是好事。
其二:上海绿地虹桥数智港

据悉,绿地虹桥数智港总体量120万方,定位于科创产融综合体,此次推介出售的资产或主要为A7、A9甲级写字楼。

地产密探还注意到,绿地为整个“虹桥数智港”投入不菲,预计总投资103亿元,截至去年底,已投入资金约66.3亿元。
其三:上海绿地星弘综合体

从推介资料看,绿地推介出售星弘资产应该是“绿地创驿大厦”整个项目,位于浦东新区浦东大道,包括超高层办公A栋、高层办公B栋以及商业裙楼C栋。

2021年底,绿地控股曾披露过一则带有融资回购性质的股权出售交易,即向上海地产、上海城投分别出售上海地产星弘房地产开发公司各30%股权,总价30亿元,期限最多2年,期间每年收益8%然后到期回购。

既然是“融资叠加附带回购”交易绿地控股仍继续主导创驿大厦整个项目操盘,同时完成了项目债务出表。

更重要的是,通过60%股权出售,绿地又变相向关联股东融资30亿元。不过,该项目实际债务依然存在,如今绿地却被逼到“卖资产”,让人唏嘘不已。

其四:上海绿地万豪酒店

上海绿地万豪酒店位于黄浦区卢湾江滨路,总建面5.68万方,地上旅店总建面3.72万方,开业于2011年,可谓是老牌豪华酒店。

该五星级酒店地上25层,地下2两层,客房293间,双标房间105间,宴会厅及会议厅18间,最大会议厅面积660方,可容纳500人。

市场人士预估认为,绿地上海上述四个优质资产,预估市场价值数百亿元,在寸土寸金的上海,不是特殊急用钱,谁会愿意拿出来卖?问题是,当前不一定能卖起价。

日前据机构监测统计,年初以来,房企收并购融资规模高达2100多亿元,但实际运作层面却并不“尽如人意”,核心是买方试图出价“打骨折”,卖方又不想贱卖或不想拿出太多优质资产。

考虑到当前再融资无实质性放开,以及楼市成交持续下行,出险房企认为即便是卖一些优质资产,也堵不住窟窿。

从媒体采访报道看,地产央国企作为此轮收并购融资的最大受益者,但抱怨中似乎夹杂着矫情,说限制太多,轻易不敢出手。

这些地产央国企说,自己“缺乏专业人才,缺少积累,决策效率较低”,而且“不能利益输送,尽量不能有溢价,干净项目稀少”。

据广东省地产商会近期向广东省住建厅打过一份报告,内文有表述说,近期与资产公司、国企洽谈资产收购时,相关机构、企业绝大多数仅考虑北上广深等一线城市的资产,且提出的收购条件相当苛刻

拟收购价远低于开发商的实投成本,若按此价成本,企业在办理贷款、缴税等手续后,实际所得资金所剩无几,根本无助与自身解决流动性困境。

以绿地为例,日前曾对外透露,公司此前卖了美国纽约两栋楼,交易对价3.6亿美元,但公司又只占70%股权,开发贷1.8亿美元,再扣除佣金款,回到香港仅剩5000万美金,难以覆盖偿还金额。

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